上物流城找好专线很多人分析说这些低价电商会逐渐被淘汰，但是我们观察不是这样，虽然淘宝的增速在放缓，但微商和拼多多这类平台的增速达到年增速100%左右。反而是由于快递的成本逐步走低之后，促发了很多新的低价品类走上电商的销售渠道。
目前能够满足这类电商需求的快递企业只能是加盟制快递企业。通过公路运输，加盟体制和规模效应可以大幅度降低成本。顺丰和EMS、德邦等直营制快递企业由于成本结构较高，还是以商务件快递为主，只能服务部分高价值货品电商，总体占据的电商快递比例非常低，未来改变的可能性不大。
那加盟制网络快递企业是否会不断整合最终成为2—3家?我们的判断是不会出现，基于以下几点观察：
—网络快递企业的规模效益门槛是1000万单/日左右，超过这个单量之后的成本递减效应就会很少，很难形成绝对领先优势。也就是说达到千万单级别之后的快递企业很难被竞争所消灭。
物流人成就好专线—加盟制快递之间发生并购的整合效应很低，加盟商在每个地区构成竞争关系，无法合并，最终导致1+1<2的整合效果。
我们预测网络快递模式的市场规模到2020年将会达到1.8亿单/日。每年的新增单量大约为3500万单/日。我们预计这个增量还会允许这个市场增加2—3家超1000万单/日的大型网络快递企业出现，形成总体7—8家加盟制网络快递龙头企业主导市场的局面。
由于达到千万单级别之后的快递企业很难被竞争所消灭，这个7—8家企业之间的竞争，不是争霸赛，而是排名赛。中国市场海量的快递规模是全球独有现象。目前票件量最高的快递企业大约为1500万单/日，我们预计到2020年这7—8家龙头企业最低的也有1500万单/日，最高的会达到4000—5000万单/日。
6、京东物流是运动员，菜鸟物流是裁判员
电商平台也在大力参与物流竞争，除了菜鸟物流之外，京东、唯品会、苏宁等都在布局物流。当然对电商快递格局影响力最大的还是菜鸟和京东物流。
京东已经宣布分拆物流业务提供社会化服务。从目前京东物流的业务趋势看，无疑很有希望成为一个千万单级别的仓配模式快递企业，在仓配模式的快递企业担任领头羊的位置。但是京东成为网络快递模式的竞争者的机会不大，一方面是京东POP业务的总量不大，其他电商平台都和京东是竞争关系，不可能成为京东物流的目标客户。另一方面京东物流的运营成本相对较高，在京东POP商家中只能定位服务于一些高端商家，这就决定其能获得的单量有限。而网络化快递模式对单量的规模要求很高。
跟京东物流不同，菜鸟物流的角色会比较复杂。从目前的发展方向和商业合理性来判断，菜鸟物流将主要是裁判员的角色，但也不排除在部分领域成为运动员的角色。
—在网络快递模式市场中，菜鸟物流将扮演裁判员的角色，主要是由于本身市场体量巨大，几大加盟制快递企业已经非常成熟，而且这种极其重运营的企业本来也非阿里系所长。
—在仓配模式的市场中，菜鸟物流有可能会成为运动员，展开和京东物流直接的竞争。目前的天猫超市已经直营，主要服务天猫超市的心怡、北领和百世都有阿里系的投资。
外界很多评论认为菜鸟绑架了几大加盟制快递企业间的数据，会让这些加盟制快递企业沦为跑腿，最终丧失独立价值。我们对此有不同的看法：
—菜鸟事实上大幅提高了网络快递企业的进入门槛，由于阿里系掌握了网络快递市场70%的包裹，通过菜鸟指数和数据接入的门槛，菜鸟实际上为大型网络快递企业撑了一个保护伞。如果没有菜鸟的门槛设置，整个加盟制快递企业的竞争将更为激烈，新进入者将更多。
—最有价值的是无法量化的。大型网络快递企业的运营管理是非常复杂的体系，大量需要依靠非数据化的经验和现场判断，能够被获取的数据只是非常少的某些维度数据，这些数据对快递企业运营产生的价值点非常有限。快递企业的分拨管理、车线管理、网点生态管理的细节才是驱动运营效率的差别，也是最终利润的来源。
—阿里的发展离不开大型网络快递企业。菜鸟和几大快递企业的稳定联盟关系符合阿里的整体利益。
7、快递快运融合，精细管理驱动增长
安能物流从去年开始进军电商快递，依托原有的快运网络，目前已经完成全国网络覆盖的布局，目前拥有13000多家网点，4000多条线路，全网票件量每月稳健增长30%，走出了一条快运+快递的差异化道路。
从快运切入快递，是一个新的模式。由于电商快递运输形式97%是汽运卡车，和零担的快运公路运输是几乎重叠的，两者的物理节点和车线路由有大量运营优化空间。此外在启动初期密集的快运班车也能大幅降低快递业务启动初期的空仓成本，从而降低进入门槛。德邦用这个模式从零担切入快递。此外也看到许多快递公司也逐渐布局快运，快运快递融合是未来大格局下将实现的趋势。我们预计到2020年几乎所有的第一梯队网络企业都会是快递快运融合的综合性物流集团。
物流好专线一网连中华从未来电商快递企业的发展来看，由于超过1000万单级别之后的成本差距越来越小，服务和品质方面的细微差别将成为后续增长的决定因素，网络的精细化管理将成为核心驱动因素。从最近三年的电商快递企业的发展过程可以看到，同样模式和规模的企业，服务品质和增长率的相关度非常高。同为第一梯队企业，年化增长率最高的达到60%左右，最低的只有25%左右，这种增速积累的差距是非常巨大的。我们可以预见到这种增速差距将在未来几年继续不断上演，从而造成快递企业间排名的大幅变动。
服务电商客户，助力消费升级，是电商快递的基本使命。电商快递已经注定会在争议中高速增长。新的格局，正在形成。参与其中，与有荣焉。